Европейские страховщики испытывают нехватку перестрахования катастрофических рисков

Moody’s опубликовало отчет, в котором подчеркивается, что европейские страховщики имущества и несчастных случаев (P&C) сталкиваются со структурным, а не циклическим повышением ущерба от погодных явлений .

Это изменение в первую очередь вызвано резким сокращением доступности перестрахования и ростом расходов, что заставляет страховщиков нести большую ответственность и риски, связанные с погодными условиями.

В 2023 году частота и серьезность погодных явлений, таких как наводнения, град и лесные пожары привели к значительным убыткам для европейских страховщиков.

Уменьшение перестрахового покрытия усугубило эту проблему, поскольку перестраховщики сократили емкости и повысили тарифы после многих лет убытков.

Как следствие, первичным страховщикам пришлось сохранять больший риск, что привело к заметному ухудшению общих коэффициентов убыточности имущества, являющегося ключевым показателем доходности андерайтинга.

Учитывая 2024 год, рынок перестрахования остается сложным, говорят аналитики. Несмотря на циклический характер рынка с потенциальным пиком цен в 2024 году, Moody’s не ожидает, что перестраховщики возобновят покрытие вторичных рисков к уровню к 2023 году. Это означает, что первичные страховщики и дальше будут сталкиваться с повышенным влиянием погодных явлений.

Страховщикам нужно будет также поднять страховые тарифы, чтобы компенсировать более высокие убытки, связанные с климатом и природными стихиями.

Однако перевести эти расходы на клиентов трудно из-за недавнего повышения цен на страховые программы, вызванного инфляцией.

Кроме того, точная оценка страхового ущерба, связанного с климатом, стала сложнее, как продемонстрировали неожиданные убытки от града в 2023 году в Италии.

Альтернативой страховщикам является отмена или ограничение страхового покрытия определенных рисков, но это может привести к социальному давлению и потенциальному государственному вмешательству.

Страховая отрасль все больше продвигает меры профилактики, такие как защита от наводнений и укрепление зданий, чтобы смягчить первоначальное влияние погодных явлений. Однако эти меры дорогие и требуют времени.

В отчете Moody’s подчеркивается, что повышенная уязвимость европейских страховых компаний к погодным явлениям является долгосрочной проблемой. Отрасль должна преодолевать эти вызовы, исследуя новые стратегии управления рисками и ценообразования для поддержания доходности в условиях изменения климата, считают аналитики.