Роль дисциплины андеррайтинга в перестраховании на фоне убытков от стихийных бедствий

2023-й год стал четвертым подряд, когда глобальные застрахованные убытки от стихийных бедствий превысили $100 млрд. Однако перестраховщики смогли избежать значительных убытков благодаря грамотному стратегическому позиционированию, говорится в отчете S&P.

В 2023 году и первой половине 2024 года убытки от вторичных опасностей, таких как сильные конвективные штормы (SCS), достигли рекордных уровней.

Основная часть этих убытков легла на плечи первичных страховщиков, в то время как перестраховщики остались в значительной степени защищены.

Поскольку события SCS обычно менее разрушительны, чем крупные катастрофы, такие как ураганы, убытки в 2023 году не достигли порога, необходимого для активации перестраховочных полисов.

За последний год перестраховщики ужесточили условия и подняли точки привязки, чтобы минимизировать воздействие частотных событий и сосредоточиться на крупных катастрофах, таких как ураганы.

Это привело к тому, что первичные страховщики понесли основную часть убытков, тогда как перестраховщики сосредоточились на крупномасштабных событиях.

Страховая отрасль сталкивается со значительными проблемами, поскольку потери от стихийных бедствий возрастают быстрее ВВП. Этот рост влияет на доступность страхования и может привести к большим пробелам в страховой защите во многих регионах.

«В 2023 году почти 62% общего ущерба от катастроф были незастрахованными. Сокращение страховой защиты требует уменьшения ожидаемого ущерба и увеличения страхового покрытия. Уменьшение потенциальных потерь предполагает смягчение последствий изменения климата, уменьшение потерь, а также действия по предотвращению и адаптации, чтобы минимизировать влияние и уязвимость к опасностям как на общественном уровне (например, соблюдение строительных норм), так и на уровне отдельных активов», считают аналитики Swiss Re.

В результате этих мер глобальные перестраховщики показали устойчивые результаты в 2023 году и первой половине 2024 года.

При сохранении дисциплины прогнозируется высокая прибыль по итогам года, и эта тенденция, вероятно, продолжится в 2025 году и далее.

За последние 18 месяцев не предпринимало негативных рейтинговых действий против перестраховщиков из-за убытков от стихийных бедствий. Тем не менее, агентство подчеркивает важность сохранения дисциплины в андеррайтинге на фоне высокого спроса на перестрахование от стихийных бедствий.

Спрос на перестраховочную защиту остается высоким, важно будет следить за тем, как долго перестраховщики смогут сохранять свою дисциплину в андеррайтинге.

Угроза поддаться конкурентному давлению, как это происходило в прошлом, станет ключевым фактором, влияющим на будущую прибыльность.

Этот акцент на дисциплине особенно важен, поскольку застрахованные убытки от стихийных бедствий продолжают расти. По прогнозам Swiss Re Institute, эти убытки будут увеличиваться на 5–7% ежегодно, что соответствует темпам роста убытков за последние три десятилетия.