Влияние роста инфляции, ущерба природным катастрофам и долголетие на страховую отрасль

Инфляция остается выше дольше, чем ожидалось, природные катастрофы влекут за собой увеличение потерь страховой отрасли, пандемия COVID-19 еще свежа в памяти людей, растет неопределенность и нестабильность, пишет Фориншурер в своем исследовании. Неудивительно, что существует большая потребность в финансовой защите и спрос на страхование.

Swiss Re ожидает, что мировой рынок перестрахования помимо страхования жизни будет расти ежегодно на 3,2% к 2025 году, говорится в отчете Inflation, Insurance Losses from Natural Catastrophes & Longevity Dains. Снижение смертности от COVID-19, жаркие рынки труда и рост зарплат способствуют развитию сектора вместе с более высокими процентными ставками.

Природные катастрофы и недострахование

Ежегодно страховые убытки от стихийных бедствий росли на 5–7% за последние 30 лет. В 2022 году общий экономический ущерб от природных катастроф составил 275 миллиардов долларов, причем страховщики заплатили 125 миллиардов долларов возмещений. Остальные убытки в размере 150 миллиардов долларов не были застрахованы.

По данным Swiss Re, этот так называемый разрыв в страховой защите растет из-за таких факторов, как увеличение частоты природных катастроф, связанных с климатом (например, засухи, наводнения и лесные пожары), и накопление богатства в районах, подверженных риску, например вблизи побережья или диких лесов. Устранение этого разрыва как возможностью для страховщиков развиваться, так и важной частью повышения глобальной финансовой устойчивости.

Рост рисков должен сопровождаться адекватным андеррайтингом и тарифами, соответствующими риску, потому что рынок перестрахования остается напряженным.

Исторически «мягкий» рынок перестрахования, характеризовавшийся низкими тарифами, примерно с 2013-2014 годов четко отражал меньшие потери в те годы. Однако, поскольку ежегодный ущерб от стихийных бедствий составляет 100 миллиардов долларов, эти показатели должны были повышаться. Нынешний твердый рынок является логическим экономическим следствием серии взаимосвязанных рисков.

Стихийные катастрофы, связанные с климатом, влияют не только на рынок перестрахования имущества, но и на многие другие застрахованные активы во всем мире: от ветровых электростанций и солнечных панелей до полей и контейнеровозов.

Умеренный рост премии в традиционном страховании жизни

Многочисленные положительные факторы поддерживают бизнес страхование жизни и здоровья, например, более высокие процентные ставки и снижение смертности от COVID-19. Swiss Re ожидает, что глобальный рынок L&H возобновится в 2023 году, но, тем не менее, останется ниже исторической тенденции. Проблемы включают в себя возможное экономическое замедление.

Рынок смертности растет благодаря повышению осведомленности о рисках после пандемии COVID-19, а развитие здоровья происходит в Азии.

С 2002 года общество пережило пять пандемических вирусов: SARS (2002–2004), MERS (2012), птичий грипп (разные, продолжаются), свиной грипп (2009–2010) и COVID-19 (2019/2020 – 2). После SARS в 2006 году Swiss Re начала разрабатывать свою модель пандемии для проведения стресс-тестов своих портфелей. Перестраховщик моделирует различные факторы вокруг характеристик заболевания, нефармацевтических и фармацевтических вмешательств, демографических показателей, зависимости от финансовых рынков и бизнес-факторов, не относящихся к L&H-сектору.

Опыт пандемии COVID-19 привел к различным обновлениям модели пандемии, от рекомендаций по андеррайтингу до корректировки мощностей. Однако в целом COVID-19 не оказал существенного влияния на долгосрочные тенденции смертности.

Будущее увеличение долголетия населения

Исторически повышение смертности обычно происходило волнами. Однако с 2010 года рост смертности населения замедлился, достигнув плато на нескольких ключевых развитых рынках, главным образом отражая снижение смертности вследствие сердечно-сосудистых заболеваний.

С 2020 по 2022 год из-за COVID-19 почти в каждом регионе наблюдалось снижение ожидаемой продолжительности жизни. Это должно нормализоваться со временем, когда мы переходим от пандемии к эндемии.

Предстоящее повышение долголетия, вероятно, станет результатом нескольких сфер медицинских прорывов, включая диагностику и лечение рака, а также новые методы лечения болезни Альцгеймера. Есть много будущих событий, которые могут способствовать положительному и впечатляющему улучшению ожидаемой продолжительности жизни, но они требуют времени для разработки и достижения результатов. Нашей величайшей возможностью остается выбор нашего собственного образа жизни.  | Фориншурер